Specialer
Medarbejderaktier og warrants
Til dig, der modtager eller tildeler aktier, optioner, RSU'er eller warrants som en del af lønnen. Vi gennemgår de tre regelsæt, og hvad der afgør, hvilket af dem der gælder.
Samme aktiepakke kan ende som aktieindkomst på 27 % eller som løn på op mod 56 %, alene afhængigt af, hvilket regelsæt den er tildelt under, og om papirarbejdet var på plads inden tildelingen. Aktieløn er et område, hvor detaljerne i aftalen bogstaveligt talt er halvdelen af skatten.
Vi rådgiver både virksomheder, der designer ordningerne, og medarbejdere, der står med dem: fra valg af regime og aftalegrundlag til beskatningen ved udnyttelse, salg og flytning over grænsen. Vi følger også de regler, der er på vej, så ordningen ikke bygges på et grundlag, der er ved at skifte.
Sådan arbejder vi med aktieløn
- Valg af beskatningsregime før tildeling
- Kvalitetssikring af aftalegrundlaget
- Skatteberegning ved udnyttelse og salg
- Fordeling mellem lande ved flytning under vesting
- Håndtering af exitskat og henstand for aktieløn
Hvad er forskellen på § 7 P, § 28 og § 16?
Løn efter § 28 og § 16 er B-indkomst, så der trækkes ikke automatisk skat. Du skal selv indbetale frivilligt eller rette forskudsopgørelsen for at undgå restskat.
- Ligningslovens § 7 P: Der sker ingen beskatning ved tildeling eller udnyttelse. Gevinsten beskattes som aktieindkomst, når aktierne sælges.
- Ligningslovens § 28: Køberetter og tegningsretter, dvs. optioner og warrants, beskattes som løn, når de udnyttes. En senere kursstigning beskattes som aktieindkomst ved salg.
- Ligningslovens § 16: Aktier og betingede aktier, fx RSU'er, beskattes som løn, når du erhverver endelig ret til dem.
Hvilke betingelser gælder for § 7 P?
Du og arbejdsgiveren skal have aftalt, at § 7 P skal gælde for de tildelte aktier, køberetter eller tegningsretter. Værdien må som udgangspunkt højst udgøre 10 % af din årsløn, eller 20 %, hvis samme type medarbejderaktier tilbydes mindst 80 % af selskabets ansatte.
For aftaler indgået efter 1. juli 2026 kan små og mellemstore virksomheder tildele aktieløn efter § 7 P uden den hidtidige procentgrænse. I stedet stilles krav om en grundløn til medarbejderen og en række betingelser til virksomheden, som skal være opfyldt, når aftalen indgås.
Overstiger værdien grænsen, beskattes den overskydende del efter de almindelige regler som løn. Selskabet har ikke fradrag for den del, der er omfattet af § 7 P.
Hvad skal du være opmærksom på som medarbejder?
Ved § 7 P skal arbejdsgiveren indberette oplysninger om tildelingen. Har arbejdsgiveren ikke gjort det, skal du selv oplyse erhvervelsen til Skattestyrelsen senest 1. juli året efter, ellers kan du miste retten til fradrag for tab på børsnoterede aktier.
Ligger aktierne i et udenlandsk depot, fx hos en plan-administrator i USA, skal du selv oplyse udbytter, gevinster og tab. Gevinst og tab opgøres efter gennemsnitsmetoden for hele din beholdning af samme aktie.
Hvad sker der, når du flytter land under optjeningen?
Aktieløn optjenes ofte over flere år, og hvis du flytter i perioden, kan to lande mene, at de har ret til at beskatte. Fordelingen afhænger typisk af, hvor arbejdet er udført i optjeningsperioden, og af dobbeltbeskatningsoverenskomsten. Uden koordinering risikerer du, at begge lande beskatter hele beløbet.
Flytter du fra Danmark med optjente, uudnyttede optioner eller warrants efter § 28, kan værdien på fraflytningstidspunktet blive beskattet i Danmark. Aktier, du ejer, kan samtidig være omfattet af fraflytterskatten. Vurdér derfor udnyttelse, salg og flytning samlet.
Ofte stillede spørgsmål
Hvordan beskattes medarbejderaktier efter § 7 P?
Du beskattes først, når du sælger aktierne, og gevinsten er aktieindkomst med 27 % og 42 % over progressionsgrænsen. Det kræver en aftale med arbejdsgiveren om, at § 7 P gælder, og at værdien holder sig inden for grænserne. Der betales ikke arbejdsmarkedsbidrag af aktieindkomst.
Hvornår beskattes warrants og optioner?
Uden en § 7 P-aftale beskattes køberetter og tegningsretter efter § 28 som løn, når de udnyttes. Den skattepligtige værdi er forskellen mellem kursen ved udnyttelsen og det, du betaler. En senere stigning beskattes som aktieindkomst, når aktierne sælges.
Hvordan beskattes RSU'er i Danmark?
Betingede aktier som RSU'er beskattes som udgangspunkt efter § 16 som løn, når du erhverver endelig ret til dem, typisk ved vesting. Beløbet er B-indkomst, så du skal selv sørge for at betale skatten løbende. Er de tildelt efter § 7 P, udskydes beskatningen til salget.
Hvad er de nye regler for aktieløn fra 1. juli 2026?
For aftaler indgået efter 1. juli 2026 kan små og mellemstore virksomheder tildele aktieløn efter § 7 P uden den hidtidige grænse for, hvor stor en andel af lønnen den må udgøre. I stedet stilles krav om en grundløn til medarbejderen og en række betingelser til virksomheden. For andre virksomheder gælder grænserne på 10 % og 20 % af årslønnen fortsat.
Hvad sker der med mine aktieoptioner, hvis jeg flytter fra Danmark?
Optjente, uudnyttede optioner og warrants efter § 28 kan blive beskattet i Danmark ud fra værdien på fraflytningstidspunktet. Hvilket land der kan beskatte en senere gevinst, afhænger også af, hvor arbejdet i optjeningsperioden er udført. Planlæg derfor udnyttelse og flytning samlet.
Hvad betyder det for dig?
Siden er generel. Din egen situation kan godt se anderledes ud, så tal gerne med os, før du handler på den.